Temettü Ödeyen Fonlar

Temettü ödeyen fonlar, yatırımcılara düzenli nakit akışı ve vergi avantajları sunarak, temettü hisselerine doğrudan yatırım yapmaya alternatif oluşturur. Bu makalede, temettü ödeyen fonların özellikleri, avantajları ve Türkiye’deki örnekleri incelenecek; ayrıca temettü hissesi almak ile temettü fonu almak arasındaki farklar ele alınacaktır.

Temettü Ödeyen Fonlar

Temettü ödeyen fonlar, portföylerinde düzenli kâr payı dağıtan şirketlerin hisse senetlerini bulunduran ve elde ettikleri temettü gelirlerini yatırımcılarına nakit olarak dağıtan yatırım fonlarıdır. Bu fonlar, temettü verimliliği yüksek şirketlere yatırım yaparak, yatırımcılarına düzenli gelir sağlamayı hedefler.

Temettü Ödeyen Fonların Avantajları

1. Vergi Avantajı: Temettü ödeyen fonlar, hisse senedi yatırımlarından elde edilen kâr payı gelirlerine uygulanan %15 stopajdan muaftır. Ayrıca, hisse yoğun fon kategorisinde oldukları için elde edilen kazançlar gelir vergisine tabi değildir.
2. Düzenli Nakit Akışı: Bu fonlar, portföylerindeki hisse senetlerinden elde ettikleri temettü gelirlerini belirli dönemlerde yatırımcılarına nakit olarak dağıtarak düzenli bir gelir akışı sağlar.
3. Profesyonel Yönetim: Fonlar, uzman portföy yöneticileri tarafından yönetildiğinden, yatırımcılar temettü verimliliği yüksek şirketlere yatırım yapma konusunda profesyonel destek alır.

Türkiye’deki Temettü Ödeyen Fonlar

Türkiye’de faaliyet gösteren başlıca temettü ödeyen fonlar şunlardır:

İş Portföy Kâr Payı Ödeyen Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) KPH
Bu fon, portföyünün en az %80’ini BIST’te işlem gören yerli hisse senetlerine yatırır ve düzenli olarak nakit temettü ödeyen şirketlere odaklanır. Yatırımcılara her yıl Ocak ve Temmuz aylarının ilk iş günlerinde kupon ödemeleri yaparak nakit akışı sağlar. iş portföyün fon sitesini inceleyebilirsiniz

Ak Portföy Kâr Payı Ödeyen Şirketler Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) ALC
Fon, portföyünün en az %80’ini BIST Temettü Endeksi’ne dahil yerli ihraççı paylarına yatırır ve temettü verimi yüksek şirketlere odaklanır. Kazanç üzerinden %0 stopaj uygulanır ve temettü ödemeleri doğrudan fona dahil edilir.

Ata Portföy Kâr Payı Ödeyen Hisse Senedi Fonu (AYA)
Bu fon, BIST Temettü 25 Endeksi’ne dahil hisselerin yanı sıra temettü verimi yüksek diğer hisselere yatırım yapar. Yılda dört kez, Ocak, Nisan, Temmuz ve Ekim aylarının başında yatırımcılara nakit temettü ödemesi yapar. Ata Portföy Kâr Payı Ödeyen Hisse Senedi Fonu (AYA), 2024 Temmuz döneminde rakiplerine göre en yüksek temettü verimine sahipti. Fon, yılda dört kez temettü ödemekte ve yıllık %2,50 yönetim ücreti almaktadır.

Garanti Portföy Temettü Ödeyen Şirketler Hisse Senedi (TL) Fonu (GTM)
Fon, temettü ödemesi yapan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yaparak, yatırımcılara düzenli gelir sağlamayı amaçlar. Yıllık yönetim ücreti %3,20 olup, halka arz tarihi 3 Ağustos 2022’dir.

Azimut Portföy Kar Payı Ödeyen Hisse Senedi Fonu GSP

Fon’un yatırım stratejisi; fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak yerli ve yabancı ihraççı paylarına yatırılır. Fon’un yatırım stratejisi uyarınca ağırlıklı olarak BIST Temettü Endeksine dahil olan ihraççı paylarına yatırım yapılır. Diğer taraftan BIST Temettü Endeksine dahil olmamakla beraber yapılan analizlerle birlikte temettü potansiyeli yüksek görülen ortaklık paylarına yatırım yapılabilir.

Deniz Portföy BIST Temettü 25 Endeksi Hisse Senedi Fonu DPT

Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak BIST Temettü 25 Endeksindeki ortaklık paylarına yatırılır. Baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, endeks kapsamındaki menkul kıymetlerden örnekleme yoluyla seçilir.

FBC Fonu

Bütün yatırım araçlarını bir yatırımcı hassasiyeti ile inceleyerek, içlerinden “Katılım Hassasiyeti”ne en uygun olanları seçer ve hepsini tek bir fon içinde toplar. Arındırma işlemlerini kendi yapar ve yatırımcısına yılda 2 kere “Kâr Payı” (2024-%12) ödemeyi hedefler.

Temettü Hissesi Almak ile Temettü Fonu Almak Arasındaki Farklar

• Portföy Çeşitlendirmesi: Temettü fonları, birden fazla temettü ödeyen hisse senedini içeren portföyler sunarak risk dağılımı sağlar. Bireysel olarak temettü hissesi almak ise daha az çeşitlendirilmiş bir portföy anlamına gelebilir.
• Yönetim: Fonlar profesyonel yöneticiler tarafından yönetilirken, bireysel hisse yatırımlarında yatırımcı kendi araştırma ve analizini yapmalıdır.
• Vergi Avantajı: Temettü fonları, hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü gelirlerine uygulanan %15 stopajdan muaftır ve hisse yoğun fon kategorisinde oldukları için elde edilen kazançlar gelir vergisine tabi değildir. Bireysel hisse yatırımlarında ise temettü gelirleri üzerinden vergi kesintisi uygulanır.
• Likidite ve İşlem Kolaylığı: Fon alım satımı, genellikle hisse senedi alım satımına göre daha az maliyetli ve daha az zaman alıcıdır.